Nate Silver u l-Problema tat-Tbassir

Wall Street dejjem ifur ma 'Holy Grails - dawk il-previżjonijiet, l-istrateġiji, il-formuli sigrieti, u l-interpretazzjonijiet tal-ġenju li jwiegħdu għarfien u għana ta' dinja oħra jekk inti biss fiduċja . Ħafna drabi jitwasslu fid-dinja tal-investiment permezz ta ' kaxxa sewda —Sistema magħluqa fejn l-inputs u l-outputs huma magħrufa, iżda l-ħidma analitika interna titħalla sigrieta, biss għall-konsum tal-qassisin il-kbar. Madankollu, il-pożizzjonament tal-kaxxa s-sewda jmur lil hinn sew mis-swieq. Mhux ta 'b'xejn f'era moderna u interkonnessa li meta tieħu raġel intelliġenti ħafna, ringieli ta' kompjuters, formuli proprjetarji, u kodiċi li dak l-intelliġenti biss jista 'jara, u mbagħad żid sensiela ta' suċċess tbassir , boom — tispiċċa b'superstars nerdy, magħmul għall-midja soċjali li f'daqqa waħda jagħmel tbassir jibred għall-proletarjat.

Nate Silver hija dak raġel. Ikkunsidra:

• Huwa sejjaħ ir-riżultati b'suċċess f'49 mill-50 stat fl-elezzjoni presidenzjali tal-Istati Uniti tal-2008.
• Huwa sejjaħ ir-riżultati b'suċċess f'50 mill-50 stat fl-elezzjoni presidenzjali tal-Istati Uniti tal-2012.

Silver sar ir-raġel li jmur għan-numri intelliġenti mil-lum għal għada. Huwa mar minn espert ta 'statistika tal-baseball għal espert ta' statistika politika. Il-mudell matematiku tiegħu għall-elezzjonijiet għeleb lill-ġurnalisti politiċi u lill-kummentaturi fil-logħba tagħhom stess - hekk imur in-narrattiva tiegħu Moneyball għall-politika. Fil-qosor is-segwaċi tiegħu fuq Twitter qabżu l-miljun, il-ktieb tiegħu sar bestseller, u FiveThirtyEight.com sar kullimkien - anke joffri għarfien dwar l-investiment bħal, Inkwetat dwar The Stock Market? Tkun xi Tagħmel, Tbiegħx.

Madankollu għal kull min segwa t-tellieqa presidenzjali tal-2016, it-tbassir politiku ta ’Silver laqat il-ħajt. Matul l-2016 Silver ippublikat probabbiltajiet elettorali ta ’kuljum li qabżu bħal qattus fuq in-nar - mhux sorprendenti jekk l-istatus ta’ guru ġdid tiegħek iġiegħlek toffri tbassir kuljum ta ’ċiklu elettorali għal aktar minn sena.

Nirrikonoxxi li għalina sempliċement il-bnedmin, il-konsistenza hija temptress - anke għal dawk edukati ħafna u sinjuri. Sieħbi tiegħi, negozjant imwettaq, u jien ikla ftit tas-snin ilu. Matul il-konversazzjoni tagħna huwa semma li nqabad fi scam ta ’hedge fund magħruf ħafna (mhux Madoff). Staqsejtu, qabel ma seta 'jispjega ħafna, jekk ir-redditi tiegħu kinux pożittivi kull xahar. Huwa wieġeb, Kull xahar. Aktar tard, jien għamilt google fuqu u sibt li tabilħaqq kien tilef diversi miljun dollaru.

Din ix-xewqa għaċ-ċertezza, għat-tbassir, hija kullimkien fis-soċjetà moderna għall-osservant. L-isport ukoll? Int imħatra. Waqt logħba tat-Tnejn Night Football, wieħed mill-ħabbara, Ron Jaworski, poġġa n-numri u l-odds f'perspettiva biex jilgħab il-logħba tal-futbol: Is-sejħa tal-logħob hija dwar il-probabbiltà, mhux iċ-ċertezza.

Jinstema 'hekk faċli biex tiddiġerixxi. Imma mhux hekk. Dak in-nuqqas ta 'ċertezza huwa ta' spiss attivazzjoni għall-iktar biżgħat profondi tagħna. David Rock kellu biċċa mill-aqwa fil-Psikoloġija Illum li tefgħet il-konundru:

Xi partijiet tal-kontabilità u l-konsultazzjoni jagħmlu l-flus tagħhom billi jgħinu lill-eżekuttivi jesperjenzaw perċezzjoni ta ’ċertezza dejjem tiżdied, permezz ta’ ppjanar strateġiku u ‘tbassir’. Filwaqt li s-swieq finanzjarji tal-2008 wrew għal darb’oħra li l-futur huwa inerentament inċert, l-unika ħaġa li hija ċerta hija li n-nies iħallsu ħafna flus biex għallinqas iħossuhom inqas inċerti. Dan għaliex l-inċertezza tħossha, għall-moħħ, bħal theddida għal ħajtek.

Huwa għalhekk li Silver sar tant popolari - huwa elimina l-biża '- jew għallinqas dik kienet in-narrattiva. Iżda anke l-ġuvni bin-numri kollha telaq min-numri. Huwa ammetta fil-mea culpa impenjattiv tiegħu, How I Acted Like a Pundit and Screwed on Donald Trump to not use his statistics models on Donald Trump’s candidate. Huwa minflok uża suppożizzjonijiet edukati, li nefaħ il-mudell statistiku tiegħu magħmul lili hekk famuż li issa tista 'tafda li jien mhux tipiku pundit tipiku bl-istorja tal-preġudizzji mibnija. barra mill-ilma. Agħar minn hekk, il-mod kif Silver għamel tiegħu tbassir , huwa seta 'essenzjalment jgħid li kellu raġun x'ikun ġara. Għas-segwaċi ta 'Silver, it-tbassir hedged tiegħu tal-2016, l-argumentabbli tiegħu matematika , ma jimpurtax:

Ħares lejn ir-rekord ta ’Nate. Trump kien aktar 'il barra.

Ma kienx hemm biżżejjed storiku dejta.

Huwa jieħu l-aktar minnhom sewwa.

Il-persentaġġ rebbieħ ta 'Nate huwa hekk għoli.

Dawk ir-ritratti dgħajfa juru pedament difettuż fl-approċċ ta 'Silver. Michael Mauboussin, wieħed mill-ħassieba l-kbar fil-qasam tat-teħid tad-deċiżjonijiet quddiem l-inċertezza, jeduka: Dak li hu impressjonanti huwa li l-ħassieba ewlenin f’oqsma varji - inklużi l-imħatri fuq iż-żwiemel, il-logħob tal-azzard u l-investiment - kollha jenfasizzaw l-istess punt . Aħna nsejħulu l-effett Babe Ruth: minkejja li Ruth laqat ħafna, huwa kien wieħed mill-ikbar hitters tal-baseball.

Qal mod ieħor: Trid taħseb f'termini ta 'valur mistenni. Madankollu dak mhuwiex mod siewi jew utli biex taħseb għal elezzjoni ta 'darba fejn iż-żewġ naħat litteralment qed jimmaġinaw il-ħajja u l-mewt. Imma m'hemm l-ebda ċertezza, l-ebda garanzija - qatt. Id-dinja hija madwar sorpriża .

U Silver iħalli barra s-sorpriżi, dak mhux tas-soltu u mhux mistenni. Huwa m'għandux mod kif ibassar jew jagħti kont ta 'dawk. Dwar ir-rebħa ta ’Trump, Silver qal daqshekk, Huwa l-iktar żvilupp politiku xokkanti ta’ ħajti. Imma ħadd ma jista 'jbassar l-outliers, allura jekk xi ħadd bħal Silver jippretendi li jista' joqgħod attent. Spyros Makridakis, fil-famuż karta tiegħu tal-1979 Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation, wera li taħbita sempliċi kkumplikati u li medji li jiċċaqilqu jegħlbu rutini ekonometriċi tortużi. Il-medji mobbli kienu jbassru wkoll iż-żewġ elezzjonijiet li għamlu lil Silver isem tad-dar?

Minkejja dan, id-difensuri tal-Silver jerġgħu lura għad-49 minn 50 u 50 minn 50 fl-2008 u fl-2012 - prova, jgħidu hekk kif jinjoraw l-2016. Iżda fl-2008 u l-2012, liema perċentwal ta 'dawk kienu iebes sejħiet? Pereżempju, California hija blu x'ikun. Allura dejjem hemm riskju enormi jekk isserraħ fuq strateġija li tagħmel is-sejħiet faċli tajbin u tpoġġi fuq dawk iebsa.

Dawn mhumiex inkonsistenzi terriblement ġodda biex wieħed jaħseb. It-teorija effiċjenti tas-suq - l-istrateġija li tmexxi l-flus tad-dinja - ukoll m'għandha l-ebda soluzzjoni għal sorpriża (jiġifieri, ċinji suwed). Il-fidda sempliċement turi l-enigma f'dixxiplina differenti, iżda bl-istess problema urġenti. Fis-sajf 2016, Nassim Taleb, il-missier tal-kunċett taċ-ċinju iswed, nieda kritika dettaljata ta 'Silver fl-isfera pubblika: @FiveThirtyEight qed jurina każ ta' ktieb ta 'test dwar kif tkun totalment bla idejn dwar il-probabbiltà għadhom jagħmlu negozju fiha.

Il-logħba tal-gaġġa intellettwali: Nassim Taleb kontra Nate Silver.

Agħżel in-naħa tiegħek b'attenzjoni. Hija l-ħajja jew il-mewt.

Michael Covel huwa l-awtur ta ’ħames kotba: inkluż l-aqwa bejjiegħ internazzjonali, Trend Wara , u n-narrattiva investigattiva tiegħu, It-TurtleTrader Komplut . Michael huwa wkoll il-vuċi wara Trend Following Radio, il-hit alternattiv taħt l-art li kien għoli daqs # 2 fuq iTunes b'5 miljun smigħ.